泰康宏泰回报混合A：2024年利润3634.95万元 净值增长率5.19%

　　AI基金泰康宏泰回报混合A（002767）披露2024年年报，2024年基金利润3634.95万元，加权平均基金份额本期利润0.0776元。报告期内，基金净值增长率为5.19%，截至2024年末，基金规模为5.8亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月3日，单位净值为1.666元。基金经理是桂跃强和蒋利娟，目前共同管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月3日，泰康兴泰回报沪港深混合A近一年复权单位净值增长率最高，达4.75%；泰康宏泰回报混合A最低，为3.1%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2025年，利率市场或总体处于低位震荡的环境中，如果制约货币政策的因素能有所放松，预计利率仍然在震荡中有所下行。债券供需的格局很难有明显改变，国内外政策的不确定性环境也对债券有所支撑。债券投资的难点在于预期交易先行导致部分现券利率与资金利率可能存在阶段性倒挂，2025 年节奏和品种选择也非常关键。

　　截至4月3日，泰康宏泰回报混合A近三个月复权单位净值增长率为0.25%，位于同类可比基金518/670；近半年复权单位净值增长率为1.50%，位于同类可比基金384/670；近一年复权单位净值增长率为3.10%，位于同类可比基金497/667；近三年复权单位净值增长率为8.50%，位于同类可比基金163/559。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4869，位于同类可比基金153/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为3.8%，同类可比基金排名475/546。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.12%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.44%，同类平均为18.74%。2018年上半年末基金达到19.63%的最高仓位，2018年末最低，为8.78%。

　　截至2024年末，基金规模为5.8亿元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共计1.14万户，合计持有3.48亿份。其中管理人员工持有2.41万份，占比0.01%，机构持有份额占比4.41%，个人投资者占比95.59%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约60.04%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年末，基金十大重仓股分别是美的集团、分众传媒、海大集团、长江电力、中国神华、福耀玻璃、格力电器、陕西煤业、三一重工、达梦数据。

　　核校：孙萍